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市場(chǎng)主線：極端天氣擾動(dòng)，美國(guó)信用下調(diào)

回顧0806當(dāng)周大事件，國(guó)內(nèi)重大事件是極端天氣帶來(lái)的氣象災(zāi)害。華北、東北地區(qū)強(qiáng)降水導(dǎo)致洪澇災(zāi)害，造成經(jīng)濟(jì)損失。洪澇災(zāi)害沖擊了我國(guó)重要的農(nóng)業(yè)、制造業(yè)的生產(chǎn)供應(yīng)鏈，對(duì)商品市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)了短暫的沖擊，商品市場(chǎng)在8月1日有過(guò)小幅沖高，次日隨即回落。當(dāng)前受災(zāi)區(qū)域已開(kāi)始恢復(fù)，因此我們認(rèn)為極端天氣造成的沖擊不具備長(zhǎng)期持續(xù)的可能性。本周海外主線惠譽(yù)將美國(guó)信用評(píng)級(jí)從AAA級(jí)降至AA+級(jí)。美國(guó)信用評(píng)級(jí)遭到下調(diào)只會(huì)在短期內(nèi)為市場(chǎng)帶來(lái)有限的擾動(dòng)，10Y美債收益率短暫沖至4.2%之后又迅速回落至4.05%，中長(zhǎng)期來(lái)看市場(chǎng)仍將會(huì)由貨幣政策和經(jīng)濟(jì)基本面的走勢(shì)主導(dǎo)，因此長(zhǎng)期影響較小?？偠灾瑯O端天氣的影響將逐漸消散，評(píng)價(jià)下調(diào)的影響相對(duì)有限。

權(quán)益資金方面，0806當(dāng)周，杠桿資金流入140.74億元，北向資金流入124.67億元，新發(fā)偏股型基金流入45.09億元，共計(jì)流入310.5億元；股權(quán)融資共348.28億元，南向資金流出14.93億元，產(chǎn)業(yè)資本凈減持50.23億元，交易費(fèi)用損耗102.37億元，共計(jì)流出515.81億元。杠桿資金截至0806當(dāng)周，兩融融資余額增加140.74億元。外資截至0806北向資金凈流入469.7億元；分行業(yè)來(lái)看，本月上旬流入前五名的行業(yè)分別是：醫(yī)藥，非銀行金融、房地產(chǎn)、石油石化、交通運(yùn)輸，后五名分別是：計(jì)算機(jī)、鋼鐵、銀行、建材、有色金屬。權(quán)益市場(chǎng)資金持續(xù)流入，為本周股市持續(xù)帶來(lái)幅度可觀的漲勢(shì)。當(dāng)前階段需要擔(dān)憂股市擁擠度持續(xù)反彈后的回調(diào)，短期內(nèi)需要謹(jǐn)慎權(quán)益市場(chǎng)可能出現(xiàn)的階段性回調(diào)。

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